Η EBRD επενδύει 300-350 εκατ στις ΑΜΚ των ελληνικών τραπεζών – Στην Eurobank 250 εκατ και 40 εκατ στην Παγκρήτια

Όλες οι ενδείξεις καταδεικνύουν ότι και οι 4 ΑΜΚ των συστημικών τραπεζών θα πετύχουν....

Υπέρ της κεφαλαιακής στήριξης των ελληνικών τραπεζών τάσσεται η EBRD European Bank for Reconstruction and Development.
H Ευρωπαϊκή τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες του bankingnews.gr έχει αποφασίσει να συμμετάσχει στην ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών, με στόχο να στηρίξει την προσπάθεια ενίσχυσης της εθνικής οικονομίας και ταυτόχρονα να αποκομίσει υπεραξίες.
Υπενθυμίζεται ότι η EBRD έχει συμμετάσχει στο μετοχικό κεφάλαιο τραπεζών στα Βαλκάνια και στις κυπριακές τράπεζες στην τελευταία ανακεφαλαιοποίηση τους.
Με βάση αξιόπιστες πηγές η EBRD θα επενδύσει 250 εκατ ευρώ στην αύξηση κεφαλαίου στην Eurobank και περίπου 40 εκατ στην αύξηση κεφαλαίου μιας συνεταιριστικής τράπεζας κατά το πιθανότερο σενάριο της Παγκρήτιας.
Δεν αποκλείεται να συμμετάσχει και στην ανακεφαλαιοποίηση και δεύτερης συστημικής τράπεζας αλλά ακόμη δεν έχει αποφασιστεί.
Η ενεργή συμμετοχή της EBRD στην ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών είναι μια θετική εξέλιξη όχι μόνο γιατί θα συνδράμει στην κάλυψη των αυξήσεων κεφαλαίου αλλά γιατί δείχνει ότι οι μηχανισμοί της Ευρώπης θέλουν να στηρίξουν εκείνους τους κλάδους όπως οι τράπεζες που θα διαδραματίσουν θετικό ρόλο στην ανάκαμψη της εθνικής οικονομίας.
Με βάση αξιόπιστη πηγή οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών διαμορφώνονται στα 14,6 δισεκ. ευρώ στα stress tests όπως έγκαιρα έχει αναφέρει το bankingnews.gr.
Στο βασικό σενάριο και στο AQR αντιστοιχούν 8,3 δισεκ. και στο δυσμενές σενάριο 6,3 δισεκ.
Το δυσμενές σενάριο θα καλυφθεί με μια σχέση 70% με 75% cocos μετατρέψιμα ομόλογα και 30% ή 25% μετοχές μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.
Το βασικό σενάριο δομείται ως εξής κατά τράπεζα
Εθνική 2-2,2 δισεκ.
Πειραιώς 3 δισεκ.
Eurobank 1,75 δισεκ.
Alpha bank 1,3 δισεκ.  
Με βάση αξιόπιστη πηγή

Η Εθνική θα καλύψει τα 2 δισεκ. με αύξηση κεφαλαίου, με προσφορές ανταλλαγής ομολογιακών με μετοχές και μέρος της πώλησης μειοψηφικού πακέτου μετοχών της Finansbank.

H Πειραιώς θα χρειαστεί αύξηση κεφαλαίου 2,3 δισεκ. καθώς τα 650 εκατ θα τα καλύψει μέσω της προσφοράς ανταλλαγής ομολογιακών.
Η Πειραιώς θα είναι η πρώτη τράπεζα που θα υλοποιήσει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.

Η Eurobank θα καλύψει τα 1,75 δισεκ. ως εξής.
Θεωρητικά θα μπορούσε να προχωρήσει σε προσφορά ανταλλαγής ομολογιακών συγκεντρώνοντας 500 εκατ και η αύξηση κεφαλαίου να είναι 1,25 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο στόχος είναι να ελαχιστοποιηθεί το ποσοστό συμμετοχής  των ομολογιούχων στην ανακεφαλαιοποίηση.
Αν θεωρητικά μπορέσει να συγκεντρώσει 1,75 δισεκ. σε ΑΜΚ θα τα καλύψει μέσω αύξησης κεφαλαίου.
Η EBRD θα συμμετάσχει με 250 εκατ ευρώ.
Το Fairfax με 150 έως 200 εκατ ευρώ
Ο Wilbur L. Ross θα επενδύσει 50 εκατ ευρώ.
Επίσης υπάρχει πληροφορία ότι μπορεί να συμμετάσχει με ένα μικρό ποσό περίπου 50 εκατ  ακόμη και το Capital το οποίο είχε επενδύσει 556,8 εκατ στην ΑΜΚ του 2014.
Κεφάλαια θα επενδύσουν το Mackenzie Funds, το Fidelity Funds και το Brookfield με στόχο αυτά τα 3 funds να επενδύσουν 150 εκατ.

Η Alpha bank εμφανίζει κεφαλαιακές ανάγκες 1,3 δισεκ. αλλά αν προχωρήσει σε προσφορά ανταλλαγής στα ομολογιακά η τελική αύξηση κεφαλαίου περιορίζεται μόλις στα 850 εκατ ευρώ και υπό όρους ακόμη και στα 700 εκατ.

Όλες οι ενδείξεις καταδεικνύουν ότι και οι 4 ΑΜΚ των συστημικών τραπεζών θα πετύχουν.
Η Eurobank θα μπορούσε να αντλήσει έως 1,5 δισεκ. ελαχιστοποιώντας την συμμετοχή των ομολογιούχων.
Περίπου 1,5 δισεκ. θα μπορούσε να αντλήσει και η Alpha bank.
Ο στόχος για 2 δισεκ. ΑΜΚ θα καλυφθεί στην Πειραιώς ενώ ΑΜΚ 1, δισεκ. η Εθνική μπορεί να καλύψει.

www.bankingnews.gr

Οι τράπεζες έχουν γίνει πιο μεγάλες από τα κράτη τους

Του ΓΙΩΡΓΟΥ ΔΕΛΑΣΤΙΚ

Τον ακούμε συχνά αυτό τον ισχυρισμό : «Σήμερα οι Τράπεζες έχουν γίνει σημαντικότερες από τα κράτη .» Συνήθως τον εκλαμβάνουμε ως σχήμα λόγου, μια μεταφορική έκφραση για να τονιστεί η επιρροή που ασκούν οι τράπεζες στην πολιτική των κυβερνήσεων. Ελάχιστοι ίσως υποψιάζονται ότι το ενεργητικό των τραπεζών μιας χώρας (οι συμμετοχές της σε άλλες επιχειρήσεις, η αξία των ακινήτων που κατέχει, τα χρήματα που έχει στα θησαυροφυλάκια της, τα κρατικά χρεόγραφα, τα δάνεια που έχει χορηγήσει κ.λ.π) μπορεί όντως να είναι μεγαλύτερο (!) από το ΑΕΠ της αντίστοιχης χώρας.

Αν το ενεργητικό του τραπεζικού συστήματος ενός κράτους είναι μεγαλύτερο από το ΑΕΠ του κράτους αυτού, τότε το πολιτικό συμπέρασμα είναι προφανές : Στη συγκεκριμένη χώρα αντικειμενικά οι τράπεζες είναι σημαντικότερες οικονομικά από το ίδιο το κράτος !  

Υπό το πρίσμα αυτό, αν κάποιος αναζητήσει έναν αξιόπιστο πίνακα που να συγκρίνει το ενεργητικό των τραπεζών κάθε χώρας της ευρωζώνης και της Ε.Ε. με το ΑΕΠ της αντίστοιχης χώρας, θα αισθανθεί τρόμο! Από τα 17 κράτη που συναπαρτίζουν την ευρωζώνη, μόνο σε …ένα 1(!) το ενεργητικό των τραπεζών είναι μικρότερο από το 100% του ΑΕΠ- στη Σλοβακία.

Και στα 16 υπόλοιπα κράτη που χρησιμοποιούν ως νόμισμα το ευρώ, το ενεργητικό των τραπεζών είναι μεγαλύτερο από το ΑΕΠ τους : 300% στη Γερμανία, 423% στη Γαλλία, 269% στην Ιταλία, 326% στην Ισπανία, για να αναφερθούμε στις τέσσερις μεγαλύτερες οικονομίες της ευρωζώνης !

Συγκριτικά, για να έχουμε μια καλύτερη εικόνα, στις ΗΠΑ το ενεργητικό των αμερικανικών τραπεζικών κολοσσών ανέρχεται στο πολύ χαμηλότερο ύψος του 117% του ΑΕΠ.

Αλλά και στην Ιαπωνία με το τεράστιο δημόσιο χρέος, το ενεργητικό των τραπεζών της περιορίζεται στο 180% του ΑΕΠ της βάση πίνακα με προέλευση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα( Ε.Κ.Τ) που δημοσίευσε η γαλλική εφημερίδα « Λε μόντ».

Ας μη νομίσει δε κάποιος ότι η Δυτικοευρωπαϊκές χώρες που ανήκουν στην Ε.Ε., αλλά δεν θέλησαν να ενταχθούν στο ευρώ βρίσκονται σε καλύτερη κατάσταση. Κάθε άλλο, τα ίδια και χειρότερα είναι και αυτές. Για του λόγου το αληθές, οι αντίστοιχοι αριθμοί : 495% στη Βρετανία , 312 % του ΑΕΠ στη Σουηδία, 424% στη Δανία.

Στο θέμα που συζητούμε, το 217% της Ελλάδας είναι πολύ πιο λογικό από το 397% της Ολλανδίας, το 278% της Φινλανδίας, το 309% της Αυστρίας ή το 285% του Βελγίου, που συνήθως πρωτοστατούν σε επιθέσεις εναντίον της χώρας μας σε διάφορα όργανα της Ε.Ε.

Δε γίνεται λόγος βέβαια για τις χώρες … «τούρμπο» της ευρωζώνης στο τομέα αυτό, που αυτοκαταστράφηκαν οικονομικά και επέβαλλαν μνημονιακά δεινά στους λαούς τους που θα συνεχιστούν τα επόμενα χρόνια.

Ακόμα και σήμερα λοιπόν το ενεργητικό των τραπεζών της Ιρλανδίας ανέρχεται στο … 674% του ΑΕΠ της και το ίδιο συμβαίνει ουσιαστικά και στη Κύπρο, με αντίστοιχο δείκτη 624% !

Ομολογούμε όμως ότι έκπληξη για μας είναι η ασύμμετρη Μάλτα : το ενεργητικό των τραπεζών της έχει εκτοξευτεί στο… 804% του ΑΕΠ της. Οκτώ φορές μεγαλύτερο το ενεργητικό των Μαλτέζικων τραπεζών από το ΑΕΠ της Μάλτας !

Είναι προφανές αφενός ότι οι Άγγλοι παίζουν παιχνίδια με την πρώην αποικία τους και αφετέρου ότι σίγουρα στη Μάλτα θα επιβληθεί κάποια στιγμή μνημονιακό καθεστώς, καθώς όλα δείχνουν πως η κατάσταση εκεί έχει ξεφύγει από κάθε έλεγχο.

Μόνο στις χώρες του πρώην «υπαρκτού σοσιαλισμού» που δεν έχουν ακόμα κλείσει δέκα χρόνια από το Μάη του 2004 που εντάχθηκαν στη Ε.Ε. και επομένως τα τραπεζικά τους συστήματα είναι καθυστερημένα σε σύγκριση με τα δυτικοευρωπαϊκά, συναντάμε λογικότερα ποσοστά στη σύγκριση του ενεργητικού των τραπεζών προς το ΑΕΠ :

82% στη Σλοβακία, 142% στηΣλοβανία, 113% στην Εσθονία, που είναι μέχρι στιγμής οι χώρες του πρώην σοβιετικού μπλοκ, κομμάτια που αποσπάστηκαν από μεγαλύτερα κράτη και για αυτό τα ενέταξαν στο ευρώ κατά προτεραιότητα οι Γερμανοί για να τα « σιγουρέψουν», καθώς οι πληθυσμοί τους ήταν ανοιχτά φιλοναζιστικοί στο Β΄Παγκόσμιο πόλεμο.

Ακόμα καλύτερα ποσοστά στις πρώην σοσιαλιστικές χώρες που ανήκουν στην Ε.Ε., αλλά όχι ακόμη στην ευρωζώνη: 

 94% στην Πολωνία, 127% στην Τσεχία, 114% στην Ουγγαρία, 65% στην Ρουμανία, 119% στην Βουλγαρία, 66% στην Λετονία και 109% στην Λιθουανία.

Δεν θα πέσουμε έξω , αν προβλέψουμε ότι και σε αυτές τις χώρες τα νούμερα σίγουρα θα κινηθούν ανοδικά, αν δεν αλλάξει συνολικά η πολιτική της Ε.Ε.  

Μιας Ε.Ε. όπου το ενεργητικό των τραπεζών της αντιστοιχεί στο 349% του ΑΕΠ της- 3 φορές μεγαλύτερο δηλαδή το ποσοστό από το αντίστοιχο αμερικάνικο του 117%

Ευρω-κράτος εν κράτει οι τράπεζες σε Ε.Ε. και Ευρωζώνη

Του Γιώργου Παυλόπουλου

Τον «Μαύρο Σεπτέμβρη» του 2008, η κατάρρευση της Lehman Brothers σηματοδοτούσε την έναρξη της πιο μεγάλης, δομικής και επικίνδυνης κρίσης που γνώρισε ο παγκόσμιος καπιταλισμός μετά το Κραχ του 1929. Το ενεργητικό που είχε τότε στα βιβλία της η αμερικανική τράπεζα ανερχόταν σε 639 δισ. δολάρια, αντιπροσωπεύοντας το 4,4% του Ακαθάριστου Εθνικού Προϊόντος των Ηνωμένων Πολιτειών εκείνη τη χρονιά. Το ποσοστό μοιάζει σχετικά μικρό -γι' αυτό, άλλωστε, δεν χαρακτηρίστηκε ως «πολύ μεγάλη για να καταρρεύσει»- όμως οι σεισμικές δονήσεις που προκάλεσε, λόγω και του συστημικού ρόλου της, συνεχίζονται μέχρι σήμερα και γίνονται αισθητές σε ολόκληρο τον κόσμο, χωρίς κανείς να μπορεί να εκτιμήσει με βεβαιότητα εάν, πότε και πώς θα σταματήσουν.

Είναι λογικό, λοιπόν, η εμπειρία αυτή να αποτελεί ένα πραγματικό εφιάλτη για την Ευρώπη και την Ε.Ε., κυρίως δε για την Ευρωζώνη. Ειδικά μετά το σοκ που προκάλεσε η «χρεοκοπία της Ελλάδας» -μιας από τις μικρότερες χώρες-μέλη, με ΑΕΠ το οποίο αντιπροσώπευε μόλις το 2% του συνολικού της Ευρωζώνης στην έναρξη της κρίσης, αλλά ήταν υπεραρκετό για να απειλήσει με διάλυση το κοινό νόμισμα. Διότι, πολύ απλά, φανταστείτε τι συνέπειες θα έχει η ενδεχόμενη κατάρρευση μιας από τις μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες, που επίσης είναι συστημικές (για την ακρίβεια, πολύ πιο συστημικές σε σχέση με την Lehman) και έχουν σήμερα ενεργητικό το οποίο φτάνει ή και ξεπερνά κατά πολύ το ΑΕΠ ολόκληρων χωρών -και μάλιστα, όχι της Ελλάδας, της Πορτογαλίας ή της Κύπρου, αλλά της Γερμανίας, της Γαλλίας, της Ιταλίας, της Ισπανίας, της Ολλανδίας και άλλων!

Συνολικά, όπως φαίνεται και στο σχετικό γράφημα, στα τέλη του 2013 και παρά τις προσπάθειες εξυγίανσης, διαγραφής των «τοξικών δανείων» και «απομόχλευσης», το ενεργητικό των χρηματοπιστωτικών οργανισμών της Ευρωζώνης έφτανε τα 31,3 τρισ. ευρώ, ποσό υπερτριπλάσιο από το ΑΕΠ των 18 χωρών-μελών της (περίπου 9,5 τρισ). 

Έτσι, με δεδομένους και τους οργανικούς δεσμούς που έχουν αναπτυχθεί μεταξύ των ευρωπαϊκών τραπεζών, το συμπέρασμα δεν μπορεί να είναι παρά αυτό: 

 

Η αποτροπή της χρεοκοπίας των μεγάλων τραπεζών θεωρείται από τα κέντρα λήψης αποφάσεων (συμπεριλαμβανομένης, φυσικά, της ΕΚΤ) ως πολύ πιο σημαντική υπόθεση από την προστασία των χωρών-μελών που αντιμετωπίζουν προβλήματα και απειλούνται με κατάρρευση.

Γι' αυτό, εξάλλου, για τη διάσωση των ευρωπαϊκών τραπεζών έχουν δοθεί μέχρι σήμερα από τα κράτη πολύ περισσότερα κεφάλαια από όσα έχουν διατεθεί για τη στήριξη των προβληματικών εταίρων -σύμφωνα με κάποιους υπολογισμούς, αγγίζουν το 1,5 τρισ. ευρώ. 

Για τον ίδιο λόγο, επίσης, η περίφημη τραπεζική ένωση αντιμετωπίζεται ουσιαστικά ως πιο σοβαρή υπόθεση από την οικονομική και πολιτική ολοκλήρωση, κάτι που αποδεικνύεται ξεκάθαρα από τη στάση της Γερμανίας στο συγκεκριμένο ζήτημα: Το Βερολίνο γνωρίζει ότι το πραγματικό «κλειδί» για την κυριαρχία του στην Ευρώπη βρίσκεται στον έλεγχο των τραπεζών, η οποία πιθανότατα θα αποδειχθεί πολύ πιο δύσκολη από τον έλεγχο των κυβερνήσεων. Και αντιστρόφως, θα κάνει τα πάντα ώστε να μη βάλουν χέρι οι εταίροι στις γερμανικές τράπεζες (πολλές από τις οποίες είναι αμαρτωλές...), για τους ίδιους ακριβώς λόγους.

Σε κάθε περίπτωση, ο λογαριασμός θα βαρύνει τους πολίτες-φορολογουμένους. Τα δικά τους, δικά τους και τα δικά μας, δικά τους...

 

Εφιαλτικά σενάρια...
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της RBS που επικαλούνται οι Financial Times σε σχετική τους ανάλυση, οι τράπεζες της Ευρωζώνης είναι αναγκασμένες να προχωρήσουν σε περαιτέρω «απομόχλευση» ύψους 1,8 τρισ. ευρώ, κυρίως διαγράφοντας μη εξυπηρετούμενα «τοξικά» δάνεια και πουλώντας ορισμένους κλάδους τους. 

Προφανώς, τα χρήματα αυτά αντιστοιχούν ευθέως σε ρευστότητα η οποία θα λείψει από την πραγματική οικονομία -ειδικά στις χώρες του Νότου. Έτσι, όμως, με ταυτόχρονη κεφαλαιακή ενίσχυση πολλών δεκάδων δισ. ευρώ, οι ειδικοί εκτιμούν ότι ο κλάδος θα εξυγιανθεί και θα μπορέσει να εισέλθει στην επόμενη μέρα.

Εκεί, η γερμανική θέση είναι απλή: «Να κοπεί ο ομφάλιος λώρος που συνδέει το κρατικό χρέος με τις ιδιωτικές τράπεζες». Με άλλα λόγια, να σταματήσει να τους δίνει απεριόριστα κεφάλαια η ΕΚΤ με ενέχυρο τα κρατικά ομόλογα των χωρών τους, ειδικά εφόσον αυτά έχουν απαξιωθεί.  

Έτσι, τόσο οι κυβερνήσεις όσο και οι τράπεζες -αφού πρώτα θα έχουν «ξεζουμίσει» την εγχώρια οικονομία- θα αναγκάζονται, ως «ύστατη λύση», να προσφεύγουν στους μηχανισμούς στήριξης, υπογράφοντας μνημόνια ελέγχου και υποταγής.

Ξεκινά η εθελουσία στην Εθνική Τράπεζα

Πρόγραμμα εκούσιας αποχώρησης προσωπικού ενεργοποιεί η Εθνική Τράπεζα, μετά από το πράσινο φως της Τρόικα, έτσι ώστε από τη 1η Ιανουαρίου να είναι «ελαφρύτερη» κατά 2.000 άτομα.

Ειδικότερα, η προθεσμία για την υποβολή αιτήσεων αρχίζει από την Παρασκευή 20 τρέχοντος μηνός και λήγει τη Δευτέρα 30 Δεκεμβρίου 2013, με τις συμβάσεις εργασίας των υπαλλήλων που θα εκδηλώσουν σχετικό ενδιαφέρον και θα γίνουν αποδεκτές, να λυθούν την 31η Δεκεμβρίου 2013.

Το πρόγραμμα απευθύνεται σε όλους τους υπαλλήλους της Εθνικής, συμπεριλαμβανομένων και των υπαλλήλων των πρώην FBB και Probank, ανάλογα με την κατηγορία που εμπίπτει ο καθένας τους και αποσκοπεί στη συμμετοχή 2.000 εξ αυτών.
Το συνολικό κόστος για την Τράπεζα, σε περίπτωση συμμετοχής 2.000 υπαλλήλων στο πρόγραμμα, υπολογίζεται σε 160 εκατ., ενώ η αντίστοιχη εξοικονόμηση κόστους για την Τράπεζα εκτιμάται σε ποσό ύψους 120 εκατ. ετησίως.

Τράπεζες: "Κλείνουν καταστήματα, απολύουν προσωπικό"

ΣΕ ΒΑΘΟΣ ΤΡΙΕΤΙΑΣ ΘΑ ΚΛΕΙΣΟΥΝ 820 ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

Δραστικές μειώσεις καταστημάτων, προσωπικού και δαπανών προβλέπουν τα πλάνα αναδιάρθρωσης των τραπεζών. Τα συγκεκριμένα πλάνα είναι ουσιαστικά τα business plan των τραπεζών για την επόμενη τριετία και τα βασικά μεγέθη τους έχουν ήδη συμφωνηθεί με την DG Comp κατά την πρόσφατη επίσκεψη του κ. Γ. Κούπμαν στην Αθήνα.
Οι τράπεζες δεσμεύτηκαν για εκτεταμένη μείωση του δικτύου τους. Συνολικά οι τέσσερις συστημικές τράπεζες σε βάθος τριετίας θα κλείσουν 820 καταστήματα σε όλη την Ελλάδα. 
Ανάλογα δραματική θα είναι δυστυχώς και η μείωση του προσωπικού σε επίπεδο ομίλου καθώς τα νούμερα που αναφέρονται στα σχέδια αναδιάρθρωσης δείχνουν μεγάλη συρρίκνωση του αριθμού των τραπεζουπαλλήλων. 

Ωστόσο, πρέπει να τονιστεί ότι στα πλάνα έχουν συνυπολογιστεί και οι μειώσεις του προσωπικού που θα προέλθουν από την απόσυρση ή πώληση των θυγατρικών στα Βαλκάνια, αλλά και από την πώληση θυγατρικών εταιριών εκτός τραπεζικού κλάδου, όπως πχ ξενοδοχεία, ασφαλιστικές εταιρίες κλπ Επίσης έχει υπολογιστεί και η ωρίμανση των συνταξιοδοτικών δικαιωμάτων, αλλεπάλληλα προγράμματα εθελουσίας, προγράμματα μακροχρόνιων αδειών κλπ. 
Σύμφωνα με πληροφορίες για την Εθνική Τράπεζα από τα 640 καταστήματα θα παραμείνουν τα 490 και οι απασχολούμενοι από 14.400 θα περιοριστούν στους 10.500. Οι ετήσιες λειτουργικές δαπάνες της Εθνικής από 1,3 δις. θα μειωθούν σε 990 εκατ. ευρώ. 
Στην περίπτωση της Πειραιώς το δίκτυο καταστημάτων θα διαμορφωθεί στα 850 καταστήματα, οι εργαζόμενοι στους 13.000 και τα έξοδα στα 950 εκατ. από 1,46 δις. Στην Εurobank τα καταστήματα μειώνονται στα 380, οι εργαζόμενοι στους 8000 και τα έξοδα υποχωρούν στα 600 εκατ. από 690 εκατ. ευρώ. 

Τμήμα ειδήσεων defencenet.gr

H Blackrock το βουλώνει γι’ αυτά που ανακάλυψε και η θυγατρικη της ανταμοιβεται. Δείτε με τι ασχολείται…

BlackRock – Blackstone και «περιστρεφόμενες πόρτες»

ΤΟ 1988, όταν η BlackRock ιδρύθηκε ως θυγατρική συμμετοχή κάτω από τη στέγη της Blackstone, δεν ήταν παρά μία μικρή εταιρεία, που εξασφάλισε ένα δάνειο 10 εκατ. δολαρίων χάρη στη μεγαλύτερη Blackstone.
Με αυτό τον τρόπο η Blackstone απέκτησε το 40% της BlackRock, αλλά τελικά πούλησε το
ποσοστό της το 1994. Η φίρμα που εξαγόρασε τότε την BlackRock βρέθηκε στη συνέχεια να είναι ένα μικρό μερίδιο στην αγκαλιά της. Η BlackRock έγινε γίγαντας, με μεγαλύτερη επιρροή από τη Goldman Sachs σύμφωνα με το Bloomberg. Εχουν διακόψει πλήρως τη σχέση τους;
Μετοχικά φαίνεται πως ναι, αλλά όταν η μία από τις δύο προσπάθησε να απαριθμήσει πού έχει μερίδιο πάνω από 5%, λέγεται πως έπεσε το σύστημα της Αμερικανικής Επιτροπής Κεφαλαιοαγοράς!
Ωστόσο, όσο οι ίδιοι οι Αμερικανοί αναφέρουν μία διαφωνία μεταξύ του επικεφαλής της Blackstone Σβάρτσμαν και του επικεφαλής της BlackRock Φινκ τόσο οι ίδιοι αναπτύσσουν τη θεωρία των «περιστρεφόμενων θυρών» και για τις δύο εταιρίες.
Για παράδειγμα, οι ιδρυτές της Blackstone Πίτερ Πίτερσον και Στέφεν Σβάρτσμαν πρέρχονται από τη Lehman Brothers. Ο συνιδρυτής της BlackRock Ραλφ Σλοστέιν ήταν επίσης εκεί.
Ο Λάρι Φινκ, επικεφαλής της BlackRock από τότε μέχρι σήμερα, ήταν στην First Boston, λίγο αργότερα Credit Suisse First Boston (συγχώνευση). Ο Χάμιλτον Τζέιμς, σήμερα πρόεδρος και Νο2 της Blackstone, ήταν πρώτα στην Credit Swisse First Boston.
Το Νο3 της Blackstone σήμερα, ο Τζ. Τόμιλσον Χιλ, ήταν στη Lehman Brothers. Ο Μπένετ Γκούντμαν, συνιδρυτής της Blackstone μετά τη συγχώνευση της GSO CapitaI την οποία διοικούσε, ήταν στην Credit Suisse.
Ο Ρόμπερτ Καπίτο είναι σήμερα το Νο2 της BlackRock και υπήρξε συνιδρυτής μαζί με τον Λάρι Φινκ. Φυσικά ήταν μαζί του στη First Boston… Και πάει λέγοντας, γιατί ακόμα και σήμερα οι δύο εταιρείες «ανταλλάσσουν» στελέχη.
Για παράδειγμα, μόλις πέρυσι τρία στελέχη της Blackstone πήγαν «πακέτο» στην BlackRock, για να φτιάξουν ένα τμήμα για το ευρωπαϊκό χρέος σύμφωνα με δημοσιεύματα του ξένου Τύπου. Ηταν το λεγόμενο «τρίο Μπεναρόγια», από το όνομα του επικεφαλής Φίλιπ Μπεναρόγια, στελέχους επί πολλά χρόνια της άλλης εταιρεία που πήρε τους συνεργάτες του Κρις Ρεν και Ζιλ Λενγκάιν και πήγε στην BlackRock. Αντίθετη διαδρομή είχε ακολουθήσει δύο χρόνια νωρίτερα ο Ράιαν Μόλετ.
Enet.gr

Η Eurobank αποκτάει το good TT στις 12/7 οι αποφάσεις - ΕΚΤ, ΤτΕ και DGcom θέτουν θέμα συστημικής ευστάθειας – Παρ΄ ότι υποβλήθηκαν 4 προσφορές, κινδύνευσε να τιναχθεί στον αέρα η πώληση λόγω της πρότασης ακύρωσης του διαγωνισμού

Στην Eurobank καταλήγει το good Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο σύμφωνα με τις εισηγήσεις  της ΕΚΤ και κυρίως της DGCom της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Ανταγωνισμού που έθεσαν θέμα πώλησης του good TT με κριτήρια συστημικής ευστάθειας στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο.
Η Alvarez σε έκθεση της για λογαριασμό του ΤΧΣ προέκρινε την Eurobank ως την τράπεζα που επιτυγχάνει τις μεγαλύτερες συνέργειες με το good Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο και η παράμετρος αυτή επίσης βοηθάει την διαδικασία.

Παρ΄ ότι η διαγωνιστική διαδικασία εκτυλίχθηκε σε θρίλερ μετά την πρόταση – σοκ της διευθύνουσας συμβούλου του ΤΧΣ Αναστασίας Σακελλαρίου να προτείνει στο Γενικό Συμβούλιο ακύρωση της πώλησης του good TT, ωστόσο η πρόταση της απορρίφθηκε ομοφώνως εξέλιξη που 1) διασφαλίζει ότι ο διαγωνισμός θα ολοκληρωθεί κανονικά και 2) θέτει θέμα διοίκησης στο ΤΧΣ όταν σε ένα τόσο μείζον ζήτημα στρατηγικής η διευθύνουσα σύμβουλος του ταμείου έχει εκ διαμέτρου αντίθεση θέση από το Γενικό Συμβούλιο.
Ας πάρουμε τα πράγματα με την σειρά.
Η απόφαση να υλοποιηθεί διαγωνισμός για το good TT και να συμμετάσχουν 4 τράπεζες όπως αποδεικνύεται από τις υποβληθείσες προσφορές ήταν λάθος.
Τι νόημα είχε 4 τράπεζες, 4 συστημικές τράπεζες που έχουν σχεδόν εξολοκλήρου ανακεφαλαιοποιηθεί από το ΤΧΣ να διαγωνίζονται για το good TT που ανήκει εξολοκλήρου στο ΤΧΣ;
Τι νόημα είχε να εξετάζεται ακόμη και υποβολή μετρητών όταν τα κεφάλαια που διαθέτουν οι 4 συστημικές τράπεζες είναι του ΤΧΣ;
Δηλαδή οι 4 τράπεζες θα πληρώσουν το ΤΧΣ με κεφάλαια του ΤΧΣ;
Η Τράπεζα της Ελλάδος, που έχει συμβάλλει καίρια και αποτελεσματικά στην διασφάλιση της σταθερότητας των ελληνικών τραπεζών έστειλε έγκαιρα επιστολή στο ΤΧΣ ζητώντας ο διαγωνισμός – εφόσον ξεκίνησε – να υλοποιηθεί με μετοχές και όχι με μετρητά γιατί όπως αναφέρεται και στα προγράμματα αναδιάρθρωσης, τα πλεονασματικά κεφάλαια που διαθέτουν οι τράπεζες θα πρέπει σε απόλυτη προτεραιότητα να κατευθύνονται στην μείωση του ELA της έκτακτης παροχής ρευστότητας.
Επίσης η ΕΚΤ σε επιστολή της ενημέρωσε προς τις συναρμόδιες αρχές ότι η πώληση του good TT πρέπει να διασφαλίσει πρωτίστως την συστημική σταθερότητα.
Ακόμη πιο ξεκάθαρη ήταν η στάση και θέση της DGCom της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Ανταγωνισμού η οποία αποσαφήνισε ότι δεν θα δεχθεί τίποτε λιγότερο από ένα deal με επίκεντρο το good TT που να διασφαλίζει την συστημική σταθερότητα των τραπεζών στην Ελλάδα.
Οι θέσεις αυτές φωτογραφίζουν ξεκάθαρα ως προτεινόμενη και προκρινόμενη λύση την εξαγορά του good TT από την Eurobank.
Τις ίδιες επισημάνεις έκαναν οι αρμόδιοι της Τρόικα, προς την διοίκηση του ΤΧΣ όταν είχαν βρεθεί όλοι στο Υπουργείο Οικονομικών.
«Οι πωλήσεις τραπεζών και ειδικά η δρομολογημένη πώληση του good TT πρέπει να προτάσσει την συστημική ευστάθεια ως προτεραιότητα».
Και ενώ όλες οι πλευρές είχαν ξεκαθαρίσει την στάση τους, χθες 9 Ιουλίου ήταν η καταληκτική ημερομηνία για την υποβολή των προσφορών για το good TT.
Συνολικά υποβλήθηκαν 4 προσφορές
Η Eurobank υπέβαλλε πρόταση γιατί θέλει να αποκτήσει το good TT και με αυτό το καλό πρόσθετο assets να ιδιωτικοποιηθεί προσεχώς και επιτυχώς.
Η Alpha bank υπέβαλλε οικονομική προσφορά με στόχο να ενισχύσει τις υπεραξίες των μετόχων της.
Η Εθνική υπέβαλλε πρόταση για το good TT αφενός γιατί ήθελε να επανακάμψει στο προσκήνιο αφετέρου γιατί δεν ήθελε να αποκτήσει το Ταμιευτήριο η Eurobank.
Η Πειραιώς υπέβαλλε την πρόταση της για το good TT για να βοηθήσει τον διαγωνισμό δηλαδή να βοηθήσει την Eurobank και γιατί δεν ήθελε να αποκτήσει το good TT η Alpha bank.
Η Αναστασία Σακελλαρίου η διευθύνουσα σύμβουλος του ΤΧΣ θεωρώντας ότι δέχθηκε εξωθεσμικές παρεμβάσεις και πιέσεις στην διαδικασία του διαγωνισμού έριξε….μια βόμβα.
Εισηγήθηκε στο Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ να ακυρωθεί ο διαγωνισμός, όχι για να κατακυρωθεί απευθείας στην Eurobank αλλά για να υλοποιηθεί νέος χωρίς παρεμβάσεις.
Το ακόμη πιο εντυπωσιακό της υποθέσεως είναι ότι το αρμόδιο Γενικό Συμβούλιο καταψήφισε την πρόταση της Σακελλαρίου η οποία εισηγήθηκε αλλά η πρόταση της απορρίφθηκε.
Προφανώς εγείρεται μείζον θέμα καθώς το Γενικό Συμβούλιο αμφισβήτησε ευθέως την Σακελλαρίου.
Η Αναστασία Σακελλαρίου, τι θα πράξει από εδώ και πέρα;
Οι αναφορές για παραίτηση διαψεύστηκαν αλλά προφανώς πρέπει να σταθμιστούν εκ νέου τα δεδομένα η διάσταση απόψεων για ένα μείζον ζήτημα δεν είναι δευτερεύουσα εξέλιξη είναι πρωτεύουσα σημασίας και βαρύτητας.
Η πρόταση ακύρωσης του διαγωνισμού του ΤΤ ήταν τεράστιου ρίσκου καθώς ως γνωστό ένα από τα προαπαιτούμενα για να λάβουμε την δόση είναι να πωληθεί το good TT.
Οποιαδήποτε καθυστέρηση θα μπορούσε να μπλοκάρει την διαδικασία εκταμίευση της δόσης και να δημιουργήσει πρόσθετα εμπόδια σε μια ολόκληρη χώρα που μαστίζεται από πολύχρονη ύφεση.
Το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ, απέρριψε την πρόταση ακύρωσης του διαγωνισμού του good TT και  θα συνεδριάσει την Παρασκευή 12 Ιουλίου, να αξιολογήσει τις προσφορές και να λάβει τις τελικές αποφάσεις.
Την Παρασκευή το βράδυ 12 Ιουλίου ή την Δευτέρα 15 Ιουλίου το αργότερο το ΤΧΣ θα ανακοινώσει τον πλειοδότη του good TT.
Η Eurobank θα αποκτήσει το good TT εξέλιξη όχι μόνο άκρως θετική αλλά μείζονος σημασίας για την διασφάλιση της συστημικής σταθερότητας.
Η Eurobank με βάση την Alvarez επιτυγχάνει τις μεγαλύτερες συνέργειες με το good ΤΤ και το νέο σχήμα θα μπορέσει να πωληθεί, δηλαδή να ιδιωτικοποιηθεί, εξέλιξη που θα τροφοδοτήσει θετικά τον τραπεζικό κλάδο, το χρηματιστήριο και την οικονομία.
Αντιθέτως αποτυχία ιδιωτικοποίησης της Eurobank μπορεί να τινάξει στον αέρα το ελληνικό banking και να υπερδιογκώσει τις δυνάμεις αποσταθεροποίησης και να καταλήξει η όλη διαδικασία σε τραγωδία…με haircut στις καταθέσεις.
Η πώληση του good TT στην Eurobank είναι η λύση της λογικής, η λύση της ευθύνης, η λύση της σταθερότητας του τραπεζικού συστήματος.

Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr

Χρεοκόπησε «εξ εφόδου καταθετών» η ολλανδική τράπεζα DSB το 2009 !!! τυχαίο ????

Θάνατος διά αναλήψεων

Αμστερνταμ

Ακαρπες αποδείχτηκαν οι προσπάθειες σωτηρίας της μικρής ολλανδικής DSB, καθώς το αρμόδιο δικαστήριο την κήρυξε τη Δευτέρα χρεοκοπημένη έπειτα από μία εβδομάδα αναγκαστικής διαχείρισης από την κεντρική τράπεζα.
Η χρεοκοπία της τράπεζας δεν σχετίζεται άμεσα με την κρίση, λένε οι Αρχές, αλλά προέκυψε εξαιτίας κακής διαχείρισης, «ασαφούς επικοινωνίας» και της «αναξιοπιστίας» που είχε προκαλέσει. Στην Ολλανδία, η DSB ήταν συνώνυμη τηλεοπτικών διαφημιστικών που υπόσχονταν χαμηλά επιτόκια για προσωπικά δάνεια.
Το μοιραίο κτύπημα για την τράπεζα, που είχε καταλήξει να βρίσκεται υπό κρατική εποπτεία την τελευταία εβδομάδα, ήταν η «επιδρομή αναλήψεων» από τους καταθέτες έπειτα από την ανησυχία για το μέλλον της, με αποτέλεσμα η τράπεζα να χάσει περίπου το ένα έκτο των αποθεματικών της. Στην αρχή του μήνα, η τράπεζα είχε κεφάλαιο 4,3 δισ. ευρώ.
«Έγινε ό,τι ήταν δυνατόν για να σωθεί η τράπεζα, αλλά δεν υπάρχουν πλέον προοπτικές» ανέφερε η απόφαση του ολλανδικού δικαστηρίου, αναφερόμενη στην προσπάθεια να βρεθεί αγοραστής ή να χορηγηθεί κρατικό δάνειο. Η κυβέρνηση είχε αποκλείσει εξ αρχής τη χορήγηση κρατικής στήριξης, λέγοντας ότι η οικονομική δυσχέρεια της DSB δεν ήταν απότοκος της κρίσης, αλλά της πολιτικής της στη χορήγηση δανείων.
Η ολλανδική κυβέρνηση εγγυάται τα πρώτα 100.000 ευρώ των καταθετικών λογαριασμών, και ο υπουργός Οικονομίας της χώρας δεσμεύτηκε ότι τα χρήματα θα έχουν καταβληθεί μέχρι το τέλος του χρόνου. Από τους 2.000 εργαζόμενους της τράπεζας, οι περισσότεροι θα χάσουν τη δουλειά τους, με 1.300 να έχουν απολυθεί μόνο τη Δευτέρα.

news.in.gr

Στο 15% με 20% οι μειώσεις προσωπικού στις τράπεζες

  Σύμφωνα με τις τελευταίες πληροφορίες, εκτεταμένα προγράμματα εθελουσίων εξόδων αναμένεται να ανακοινωθούν στις τράπεζες, το προσεχές χρονικό διάστημα και κυρίως στο δεύτερο εξάμηνο του 2013, μετά την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών και τη μερική (αφού θα χρειαστούν τουλάχιστον 2 χρόνια – ειδικά στην περίπτωση της Εθνικής Τράπεζας με την Eurobank) υλοποίηση των πρόσφατων συγχωνεύσεων των τραπεζών.

  Σύμφωνα με τις πληροφορίες που υπάρχουν, αλλά και τις ενδείξεις, υπολογίζεται ότι μέσα στα επόμενα χρόνια ο αριθμός των εργαζομένων στον κλάδο, θα μειωθεί κατά περίπου 20 με 25%. Πάντως, όπως είχαμε αναφέρει και σε ένα προηγούμενο σχόλιο, θεωρείται ότι δύσκολα οι τράπεζες θα προχωρήσουν σε μαζικές απολύσεις. Ειδικότερα, όπως μας έλεγαν και πάλι τις τελευταίες ημέρες υψηλόβαθμα στελέχη του τραπεζικού κλάδου, ο μεγάλος αριθμός τραπεζικών υπαλλήλων που είναι περίπου στην ηλικία των 50 ετών και άνω, καθιστά δυνατή τη μείωση του προσωπικού  των τραπεζών, με προγράμματα εθελουσίων εξόδου και όχι μαζικές απολύσεις, οι οποίες, ανάμεσα σε άλλα θα προκαλούσαν και έντονες κοινωνικές αντιδράσεις.  
Τμήμα ειδήσεων defencenet.gr

Ετσι ληστεύτηκαν οι Ελληνικές Τράπεζες! Η ..."μπάζα" του Αιώνα !

Ποια συμμορία ληστών έχει κάνει ποτέ τέτοια μπάζα;

Γράφει ο Γιώργος Δελαστίκ

Παγκόσμια πρω­τοτυπία πρέπει να συνιστά η στάση της συγκυβέρνησης Σαμαρά, Βενιζέλου, Κουβέλη: να πανηγυρίζει επειδή πήρε με... έξι (!) μήνες καθυστέρηση μια δόση δανείου, έχοντας στο μεταξύ «γδάρει» τον ελληνικό λαό κατ' απαίτηση των...
δανειστών για να της δώσουν την καθυστερούμενη δόση. Στις 28 Ιουνίου έπρεπε να έχουν δώσει ΕΕ και ΔΝΤ τα 34,3 δισ. ευρώ βάσει της δανειακής σύμβασης. Πριν από τέσσερις μήνες, στις αρχές Σεπτεμβρίου, έπρεπε να έχουν δώσει άλλα 8 δισ. ευρώ και αυτόν τον μήνα έπρεπε να μας έδιναν και την τρίτη δόση - έτσι λέει η σύμβαση που υπέγραψε η κυβέρνηση.

Εχοντας εμπεδώσει όμως βαθιά την αμερικανική παροιμία «Οι ζητιάνοι δεν διαλέγουν», ο πρωθυπουργός αισθάνεται πανευτυχής που «ξεκόλλησε» τα λεφτά από τους Ευρωπαίους, έστω και έξι μήνες αργότερα.

Αρπαξε 10 δισ. ακόμη από τις ελληνικές τράπεζες η κυβέρνηση Σαμαρά μέσω της επαναγοράς ομολόγων προωθώντας τον γερμανικό στόχο του αφελληνισμού του τραπεζικού συστήματος της χώρας μας, αλλά αυτά είναι «ασήμαντες λεπτομέρειες». Δεν επιτρέπεται να αμαυρώνουν τους πρωθυπουργικούς πανηγυρισμούς.

Το κράτος «έφαγε» το... 75% (!) της αξίας των ομολόγων του Δημοσίου που είχαν στην κατοχή τους οι ελληνικές τράπεζες.

Μπορεί να μη διακρινόμαστε από κανενός είδους ευαισθησία απέναντι στους τραπεζίτες, αλλά εδώ είμαστε υποχρεωμένοι να ομολογήσουμε ότι έχουμε να κάνουμε με τη... «ληστεία του αιώνα» εις βάρος των τραπεζών, με δράστες τις κυβερνήσεις Παπαδήμου και Σαμαρά. Μόνο οι τέσσερις μεγαλύτεροι τραπεζικοί όμιλοι (Εθνική, Eurobank, Alpha Bank, Πειραιώς) έβαλαν στο «κούρεμα» και στην «επαναγορά» ομόλογα συνολικής αξίας 35,65 δισ. ευρώ και η κυβέρνηση τους «έφαγε» τα... 26,5 δισεκατομμύρια! Ποια συμμορία ληστών έχει κάνει ποτέ τέτοια «μπάζα»; Καμία, ποτέ!

Κυβέρνηση και τραπεζίτες συμφώνησαν βεβαίως να μεταθέσουν στις πλάτες του ελληνικού λαού το σύνολο σχεδόν των ζημιών που υπέστησαν οι τράπεζες, καθώς θα φορτώσουν στο δημόσιο χρέος τα 23,2 δισ. ευρώ που προορίζουν μέχρι στιγμής για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών. Με τον τρόπο αυτόν οι τράπεζες ως ιδρύματα θα επιβιώσουν. Με δεδομένο όμως ότι αυτά τα 23,2 δισ. ευρώ είναι δάνεια από την Ευρωζώνη και το ΔΝΤ και θα διατεθούν για την αγορά τραπεζικών μετοχών, είναι εξόφθαλμος ο κίνδυνος να χάσουν τις τράπεζες οι Ελληνες τραπεζίτες και μέτοχοι ανά πάσα στιγμή!

Ούτε... 3 (!) δισ. ευρώ δεν άξιζαν συνολικά και οι τέσσερις μαζί προαναφερθέντες τραπεζικοί όμιλοι της Ελλάδας στο χρηματιστήριο την Πέμπτη. Τα 23,2 δισ. της ανακεφαλαιοποίησης αντιπροσωπεύουν... οκτώ (!) φορές την αξία τους. Θα εκμηδενιστεί δηλαδή η ελληνική συμμετοχή στο κεφάλαιο των ελληνικών τραπεζών! Ετσι θα γίνει το πέρασμά τους υπό ξένο έλεγχο, όποια στιγμή το απαιτήσουν οι Γερμανοί. Με το «κούρεμα», την «επαναγορά» και τη χρηματιστηριακή καταβαράθρωση που επακολούθησε, υπολογίζεται ότι οι κάτοχοι μετοχών ελληνικών τραπεζών έχουν χάσει το 95% του κεφαλαίου τους. Δεύτε τελευταίον ασπασμόν...

Πόνος για τις τράπεζες δεν μας έπιασε. Παρουσιάζουμε όμως την οικτρή τους κατάσταση για να αντιληφθεί ο πολύς κόσμος γιατί αποκλείεται εντελώς να αρχίσουν οι τράπεζες να δίνουν δάνεια στον κάθε πικραμένο επαγγελματο­βιο­τέχνη, ιδιώτη ή μικροεπιχειρηματία, όπως νομίζουν όλοι αυτοί έχοντας χάψει το προπαγανδιστικό παραμύθι της κυβέρνησης. Είναι απύθμενη η αφέλεια που επικρατεί. Οι πάντες νομίζουν ότι τώρα που «πήραμε τη δόση» θα συμμετάσχουν κι οι ίδιοι στο πάρτι... μοιράσματος χρημάτων από τις τράπεζες!

Πού θα πάνε τα λεφτά της δόσης των 34,3 δισ. ευρώ; Αυτό ανακοινώθηκε ήδη: τα 16 δισ. στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, τα 11,3 δισ. στην επαναγορά του χρέους και τα υπόλοιπα 7 δισ. ευρώ στην κυβέρνηση για να πληρώσει ληξιπρόθεσμα χρέη της. Μέσα στον Δεκέμβρη λήγουν έντοκα γραμμάτια 3,6 δισ. ευρώ και μέσα στον Ιανουάριο άλλα 4 δισ. ευρώ. Αγνωστο πόσα θα πληρωθούν από τα 7 δισεκατομμύρια της δόσης και πόσα θα αντικατασταθούν με άλλα έντοκα.

Ο Σόιμπλε απαιτεί να πληρωθούν κατά προτεραιότητα οι γερμανικές εταιρείες (πρωτίστως φαρμακοβιομηχανίες) στις οποίες χρωστάει η Ελλάδα. Κάτι πρέπει να πληρωθεί στους φαρμακοποιούς από τον ΕΟΠΥΥ, κάτι στους εργολάβους μεγάλων έργων, κάτι για το εφάπαξ δημοσίων υπαλλήλων. Ποιος θα πρωτοπάρει;

Πηγή: logioshermes.blogspot.com

Ποιοι είναι οι όροι επαναγοράς – Καταστροφή για τις τράπεζες αν δεν λάβουν ανταλλάγματα – Ο Στουρνάρας και η Εθνική δεν θα πρέπει να «παίζουν μόνο το παιχνίδι της Τρόικα» αλλά να διασφαλίσουν και τους 440 χιλ μετόχους – Η ΕΤΕ κρατικοποιείται;

Την κρισιμότερη απόφαση στην ιστορία τους θα λάβουν την ερχόμενη εβδομάδα οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών καθώς την Δευτέρα ο ΟΔΔΗΧ θα ανακοινώσει τους όρους επαναγοράς του ελληνικού χρέους και τα Διοικητικά Συμβούλια που θα συγκληθούν θα πρέπει να αποφασίσουν αν θα συμμετάσχουν ή όχι στην επαναγορά.
Οι όροι επαναγοράς θα είναι με βάση πληροφορίες οι εξής.

Το ελληνικό κράτος με 10 δις ευρώ θα προχωρήσει σε δημόσια πρόταση προς τους κατόχους ομολόγων αγγλικού δικαίου.
Συνολικά τα ομόλογα αγγλικού δικαίου είναι ύψους 64 δις ευρώ ονομαστικής αξίας περίπου.
Οι τιμές που θα θέσει ο ΟΔΔΗΧ ο Οργανισμός Διαχείρισης του Δημοσίου Χρέους θα είναι διαφορετικές για κάθε ένα από τα 20 ομόλογα που λήγουν το 2023 έως το 2042.
Με βάση πληροφορίες οι τιμές αγοράς θα κυμαίνονται μεταξύ 27 μονάδων βάση στο ομόλογο 2042 και 33,5 μονάδες βάσης στο ομόλογο 2023.
Η μέση τιμή μάλλον θα είναι οριακά υψηλότερη των 28 μονάδων βάσης.
Θεωρητικά το ελληνικό κράτος θα μπορούσε με 10 δις ευρώ να επαναγοράσει 35 δις ευρώ χρέους.
Ωστόσο πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι οι ρήτρες συλλογικής δράσης δεν μπορούν να ενεργοποιηθούν, ούτως ή άλλως η Ελλάδα δεν είναι προετοιμασμένη για νέο technical default.
Ταυτόχρονα τα νέα ομόλογα είναι αγγλικού δικαίου και δεν μπορούν να υποστούν haircut χωρίς να αποζημιωθούν.
Άρα το ελληνικό κράτος δεν μπορεί να υποχρεώσει κανένα επενδυτή πλην τους εσωτερικούς παίκτες π.χ. τις τράπεζες που μπορεί να τις εκβιάσει.
Επίσης με εξαίρεση όσους επενδυτές κατέχουν νέο ελληνικό χρέος από την δευτερογενή αγορά άρα έχουν συμφέρον να πωλήσουν κανείς παλαιός κάτοχος των νέων ομολόγων (τα ομόλογα αυτά είναι συνέχεια των παλαιών ελληνικών ομολόγων ελληνικού δικαίου που υπέστησαν haircut και αντηλλάγησαν με νέα λόγω του PSI+) δεν έχει συμφέρον να πωλήσει.
Τα απέκτησαν  στις 100 μονάδες βάσης και το κράτος θέλει με 28 ή 28,5 ευρώ να αγοράσει 100 ευρώ.
Όμως ενώ τα δεδομένα είναι ξεκάθαρα η Κυβέρνηση πιέζει τις ελληνικές τράπεζες να συμμετάσχουν σε μια διαδικασία που είναι επιζήμια για τους 440 χιλιάδες μετόχους.
Είναι επιζήμια γιατί οι τράπεζες θα αποτιμηθούν με αρνητικά κεφάλαια στις αμκ οι ιδιώτες μέτοχοι δεν θα συμμετάσχουν, οι αμκ θα αποτύχουν από πλευράς συμμετοχής ιδιωτών και οι τράπεζες θα κρατικοποιηθούν.
Η εξέλιξη αυτή θα είναι όχι μόνο καταστροφική και αυτοκτονική αλλά θα τεθούν και ζητήματα ποινικών ευθυνών της πολιτικής εξουσίας αλλά και των διοικήσεων των τραπεζών.
Οι ελληνικές τράπεζες διοικήσεις και ΔΣ αν δεν λάβουν ανταλλάγματα από το ελληνικό κράτος πρέπει υποχρεωτικά να απορρίψουν την πρόταση επαναγοράς.
Αν συμμετάσχουν στην επαναγορά χωρίς αντισταθμιστικά οφέλη οι διοικήσεις δεν θα έχουν υπηρετήσει τους ιδιώτες μετόχους τους, τους 440 χιλιάδες μετόχους τους.
Θα έχουν προδώσει τα συμφέροντα των μετόχων τους και θα βρεθούν κατηγορούμενες.
Επίσης θα πρέπει να τονιστεί ότι ο Γ Στουρνάρας ο υπουργός οικονομικών και η διοίκηση της Εθνικής ειδικά ο Π. Χριστοδούλου που κρύβεται πίσω από την εμπλοκή των τραπεζών στην επαναγορά χρέους ότι δεν μπορούν μόνο να παίζουν το παιχνίδι της Τρόικα.
Η εξουσία που διαθέτουν σήμερα, αύριο μπορεί να μην υπάρχει και στο αύριο όταν δεν θα έχουν εξουσία μπορεί να βρεθούν κατηγορούμενοι με ποινικές ευθύνες.
Οι επενδυτές, οι ιδιώτες μέτοχοι των τραπεζών δεν θα παρακολουθούν τις εξελίξεις….να εξελίσσονται εις βάρος τους.
Θα αντιδράσουν και θα είναι επώδυνη για όλους η αντίδραση.
Η διοίκηση της Εθνικής μπορεί να έχει αποδεχθεί ότι θα διοικεί μια κρατικοποιημένη τράπεζα αλλά οι άλλες τράπεζες θέλουν να παραμείνουν ιδιωτικές.
Ο Γ Στουρνάρας ως υπουργός οικονομικών δεν μπορεί να μην μεριμνήσει για το ελληνικό banking θα έχει κάνει ένα ιστορικό, τραπεζικό και προσωπικό λάθος αν δεν στηρίξει τις τράπεζες.
Για την διορισμένη διοίκηση της Εθνικής περιμέναμε περισσότερα αλλά δυστυχώς λειτουργεί ως δημόσιος υπάλληλος.

Υποσημείωση
Ομόλογα ελληνικού δημοσίου τραπεζών σε ονομαστικές αξίες
Εθνική 4,45 δισ
Alpha -Emporiki 2,1 δισ
Eurobank 2,41 δισ
Πειραιώς - good ATE 4,27 δισ
Η Πειραιώς διαθέτει ελληνικό χρέος ύψους 4,27 δις ευρώ εκ των οποίων τα 1,7 δις προέρχονται από την good ATE.
Ενδεικτικά τα ομόλογα της ΑΤΕ είναι 1,7 δισ ονομαστικής αξίας και τρέχουσας 476 εκατ ευρώ που έχουν εγγραφεί στα 276 εκατ ευρώ.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr

Η κρίση άλλαξε τον παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό χάρτη

Από το ζενίθ... στο ναδίρ και από το περιθώριο στην καταξίωση. Η παγκόσμια χρηματοοικονομική κρίση του 2008 «ξεγύμνωσε» ένα ολόκληρο σύστημα πρακτικών υψηλού κινδύνου και ανέδειξε νέες δυνάμεις. Οι απώλειες για τους επενδυτές, μετά την κατάρρευση της αγοράς ενυπόθηκων δανείων χαμηλής εξασφάλισης στις ΗΠΑ και την επακόλουθη χρεοκοπία της Lehman Brothers, ήταν πρωτοφανείς, με αποτέλεσμα μεγάλα ονόματα να χάσουν τη λάμψη του παρελθόντος.

Δεδομένου ότι η κρίση ξεκίνησε από τις ΗΠΑ, είναι λογικό να έχουν υποστεί τις μεγαλύτερες «ζημίες» οι αμερικανικές τράπεζες, οι οποίες υποχώρησαν αισθητά σε επίπεδο στοιχείων ενεργητικού. Η άμεση, ωστόσο, παρέμβαση της αμερικανικής κυβέρνησης και η γενναιόδωρη κρατική βοήθεια συνέβαλαν στην ανάκαμψη μερικών εκ των μεγαλύτερων παγκόσμιων ομίλων. Ως αποτέλεσμα, σήμερα οι εν λόγω τράπεζες βρίσκονται πρώτες στη δεκάδα της λίστας με τους πιστωτικούς ομίλους που διαθέτουν τα περισσότερα βασικά ίδια κεφάλαια.

Η κρίση, λοιπόν, άλλαξε τον τραπεζικό χάρτη και... έριξε από το βάθρο τραπεζικά μεγαθήρια. Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η τράπεζα με το μεγαλύτερο δίκτυο παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στον κόσμο. Σύμφωνα με το περιοδικό «Forbes», η Citigroup, στο απόγειο των δραστηριοτήτων της, ήταν η μεγαλύτερη εταιρεία και τράπεζα στον κόσμο σε επίπεδο στοιχείων ενεργητικού. Σήμερα, το αμερικανικό περιοδικό την κατατάσσει 20ή στην αντίστοιχη λίστα.

Επίσης, η Bank of America Merrill Lynch μπορεί να διατηρήθηκε στην... ταπεινή ενδέκατη θέση, παρ΄ όλα αυτά απολαμβάνει την πρώτη θέση στον κόσμο σε επίπεδο βασικών ιδίων κεφαλαίων. Στη δεύτερη θέση, μάλιστα, βρίσκεται η άλλη... αμαρτωλή, η JPMorgan Chase, η οποία διαθέτει 150 δισ. δολάρια σε βασικά ίδια κεφάλαια. Σε επίπεδο, όμως, στοιχείων ενεργητικού, η JP Morgan υποχωρεί το 2012 στην ένατη θέση, από την έκτη.

Οι τράπεζες που ωφελήθηκαν της άτυπης ανακατανομής και κέρδισαν πόντους στο παγκόσμιο στερέωμα φαίνεται πως είναι οι κινεζικές, καθώς στην ίδια λίστα βρίσκονται ούτε μία, ούτε δύο, αλλά τέσσερις τράπεζες του ασιατικού γίγαντα.

Εκρηκτική είναι η άνοδος της κινεζικής ICBC, η οποία από τη 17η θέση σκαρφάλωσε στην 4η, σχεδόν διπλασιάζοντας μέσα σε μια τριετία τα στοιχεία του ενεργητικού της. Η βρετανική Barclays χάνει πέντε θέσεις, ενώ η Royal Bank of Scotland γκρεμίζεται από την κορυφή στη δέκατη θέση.

Οι πιο «ασφαλείς»

Σε μια παγκόσμια οικονομία που μαστίζεται από τα τρομακτικά προβλήματα που αντιμετωπίζουν τα πιστωτικά ιδρύματα κυρίως στην Ευρώπη, αλλά και σε ολόκληρο τον κόσμο, οι λέξεις «τράπεζα» και «ασφαλής επένδυση» προκαλούν νευρικότητα στους επενδυτές.

Το περιοδικό «Global Finance» καταρτίζει τη λίστα με τις 50 πιο ασφαλείς τράπεζες στον κόσμο, με φόντο σήμερα τη συνεχιζόμενη ευρωπαϊκή κρίση χρέους και την επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας. Η κατάταξη των ασφαλέστερων τραπεζών βασίζεται στη σύγκριση των μακροπρόθεσμων πιστοληπτικών αξιολογήσεων των τριών μεγάλων οίκων (Moody΄s, S&P, Fitch) και στα στοιχεία ενεργητικού των 500 μεγαλύτερων τραπεζών του κόσμου. Είναι, συνεπώς, πολύ λογικό οι πιο ασφαλείς τράπεζες να θεωρούνται αυτές που απολαμβάνουν κρατική στήριξη. Σύμφωνα με τη συγκεκριμένη λίστα, το πιο ασφαλές χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στον κόσμο είναι η γερμανική KfW, η οποία, ωστόσο, δεν λειτουργεί ως παραδοσιακή τράπεζα, αλλά ως μια μηχανή κρατικών χορηγήσεων και η οποία δημιουργήθηκε μετά τον πόλεμο για να «τρέξει» τα έργα υποδομής. Αν βγάλουμε από τη λίστα τις «κρατικές» τράπεζες, τότε η πρώτη εισηγμένη τράπεζα βρίσκεται στην ενδέκατη θέση και είναι η καναδική TD Bank Group. Ο Καναδάς, μάλιστα, έχει και τις πέντε μεγάλες τράπεζες της χώρας στις πρώτες 26 θέσεις της κατάταξης.

Εντυπωσιακό είναι ότι η πρώτη τράπεζα των ΗΠΑ που συναντάμε στη λίστα είναι η Bank of New York Mellon, στη θέση 29, ενώ η Wells Fargo βρίσκεται στη θέση 48 και πουθενά οι J.P. Morgan, Bank of America Merrill Lynch και Citigroup.

* Αναδημοσίευση από την εφημερίδα "Κεφάλαιο" της 27ης Οκτωβρίου

Πηγή:www.capital.gr

Ελεύθερη πρόσβαση στα φορολογικά στοιχεία οφειλετών αποκτούν οι τράπεζες

Πρόσβαση σε φορολογικά στοιχεία οφειλέτη μπορεί να αποκτούν οι τράπεζες ή άλλοι δανειστές, ακόμη και αν αυτά εμπίπτουν στο φορολογικό απόρρητο.Εγκύκλιος για τη χορήγηση πληροφοριών για την περιουσιακή κατάσταση και τα εισοδήματα του φορολογούμενου σε τρίτο πρόσωπο που εξέδωσε χθες το υπουργείο Οικονομιών και βασίζεται σε γνωμοδότηση του Νομικού Συμβουλίου του Κράτους αναφέρει πως με το ν.3869/2010 παρέχεται στο δανειστή το δικαίωμα, μετά από αίτησή του, που διαβιβάζεται στη φορολογική αρχή μέσω του αρμοδίου εισαγγελέα, να λάβει «κάθε χρήσιμη πληροφορία» για την περιουσιακή κατάσταση και τα εισοδήματα οφειλετών του, ανεξάρτητα από τη συναίνεσή τους ή μη.

Το Α' Τμήμα του Νομικού Συμβουλίου του Κράτους απεφάνθη ομόφωνα ότι ο οικονομικός έφορος υποχρεούται να χορηγεί σε πιστωτή του οφειλέτη, κάθε πληροφορία και στοιχείο για την περιουσιακή κατάσταση και τα εισοδήματα του οφειλέτη-φορολογούμενου, ακόμη και αν αυτά εμπίπτουν στο φορολογικό απόρρητο, εφόσον είναι πρόσφορα, για να καταστεί δυνατός ο σχετικός περιουσιακός έλεγχος του οφειλέτη εκ μέρους του αιτούντος πιστωτή, καθόσον το φορολογικό απόρρητο «επιτρεπτώς κάμπτεται» εν προκειμένω από διάταξη του ν.3869/2010.

Συνεπώς, εφόσον ο δανειστής υποβάλει στην αρμόδια ΔΟΥ αίτηση για χορήγηση στοιχείων οφειλέτη ο Προϊστάμενος της ΔΟΥ οφείλει να χορηγήσει τα στοιχεία στον αιτούντα, όχι όμως να χορηγήσει αντίγραφα των φορολογικών δηλώσεων των φορολογούμενων, αναφέρει το newsbeast.

 Πηγή

Πηγή: logioshermes.blogspot.com

Bank of America: “Η κατάσταση στην Ελλάδα απλά δοκιμάζει την υπομονή της τρόικας”!

- Τι αναφέρει σε έκθεση της η Bank of America και η Merrill Lynch
- Η έξοδος της Ελλάδας από το ευρώ παραμένει το βασικό σενάριο
- Εκτιμά ότι Ισπανία και Ιταλία θα υποχρεωθούν να ζητήσουν βοήθεια

Η έξοδος της Ελλάδας από το ευρώ και η λήψη μέτρων προετοιμασίας απέναντι σε αυτή την εξέλιξη παραμένει το βασικό σενάριο της Bank of America-Merrill Lynch, όπως σημειώνει ο οίκος σε έκθεσή του με ημερομηνία 10 Αυγούστου 2012.
Παράλληλα εκφράζει αμφιβολίες για την αποτελεσματικότητα των παρεμβάσεων της ΕΚΤ προς την κατεύθυνση της επίλυσης της κρίσης χρέους, αναμένει νέα μείωση του επιτοκίου αναχρηματοδότησης, και αναθεωρεί καθοδικά τις προβλέψεις για την ανάπτυξη σε όλες της χώρες-μέλη της Ευρωζώνης.
Αναφερόμενοι στην Ελλάδα, οι αναλυτές BofA-ML εκτιμούν ότι η σημερινή κατάσταση θα συνεχιστεί ως έχει «απλά δοκιμάζοντας την υπομονή της τρόικας». Εκτιμούν ότι δεν θα υπάρξει έξοδος της χώρας από το ευρώ «μια κι έξω», αλλά ότι θα ληφθούν μέτρα προετοιμασίας απέναντι στην αυξανόμενη πιθανότητα εξόδου σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Όπως γράφει το capital.gr, μεταξύ άλλων σημειώνουν ότι η συνεχιζόμενη κρίση χρέους, όσο απουσιάζει ένας «οδικός χάρτης» και/ ή μια αποφασιστική λύση, διαβρώνει την εμπιστοσύνη σε ολόκληρη την Ευρωζώνη και πλήττει τόσο τις επενδύσεις όσο και την κατανάλωση, λειτουργώντας ανασταλτικά για την ενίσχυση της απασχόλησης. 
 Η BofA-ML εκτιμά ότι Ισπανία και Ιταλία θα υποχρεωθούν τελικά να ζητήσουν επισήμως βοήθεια από το EFSF και την ΕΚΤ, πιθανότατα προς τα τέλη του χρόνου. Αναμένουν δε ότι η Ισπανία θα δεσμευτεί με ένα πιο «σφιχτό» από πλευράς όρων και προϋποθέσεων Μνημόνιο, σε σχέση με την Ιταλία, λόγω των προβλημάτων του τραπεζικού της τομέα. Σε αυτό το περιβάλλον, ο οίκος εκτιμά ότι οι παρεμβάσεις της ΕΚΤ θα παραμείνουν μετριοπαθείς, με αποτέλεσμα όχι να εκμηδενιστούν τα premia κινδύνου στις αγορές ομολόγων, αλλά να περιοριστούν όσο χρειάζεται προκειμένου να διατηρείται η πρόσβαση στις αγορές για τις χώρες που αντιμετωπίζουν χρηματοδοτικές δυσκολίες. 

Οι αναλυτές της BofA-ML αναμένουν επίσης ότι η ΕΚΤ θα προχωρήσει και σε νέα μείωση του επιτοκίου αναχρηματοδότησης, κατά 25 μονάδες βάσης, ενώ παράλληλα θα «χαλαρώσει» -αν και όχι σημαντικά- τις προϋποθέσεις αποδοχής ομολόγων ως εγγυήσεις, προκειμένου να συνεχίσει να λειτουργεί ως δανειστής τελευταίας καταφυγής. Ως προς την ανάπτυξη, ο οίκος αναμένει παρατεταμένη ύφεση στην Ευρωζώνη. Αναθεωρώντας καθοδικά τις προηγούμενες προβλέψεις του για μηδενική ανάπτυξη το 2013, πλέον αναμένει συρρίκνωση του ΑΕΠ της Ευρωζώνης κατά 0,7%. 

Η υιοθέτηση ενός «οδικού χάρτη» ή μιας καθοριστικά αποφασιστικής λύσης για έξοδο της Ευρωζώνης από την κρίση θα αργήσει, αναφέρει η έκθεση, και δεν αναμένεται παρά αργά εντός του 2013 ή και αργότερα. Στο μεταξύ η αβεβαιότητα θα διατηρείται αμείωτη, συντηρώντας την τάση εκροής καταθέσεων από τον ευρωπαϊκό Νότο. Παράλληλα, τόσο σε επίπεδο κατανάλωσης όσο και σε επίπεδο επενδύσεων, οι ρυθμοί μεταβολής αναμένεται να είναι αρνητικοί έως και τις αρχές του 2013. 
Σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, οι κίνδυνοι είναι «εξαιρετικά υψηλοί», κυρίως για το διάστημα Σεπτεμβρίου-Οκτωβρίου, αναφέρει η έκθεση. Οι ολλανδικές εκλογές είναι προγραμματισμένες για τις 12 Σεπτεμβρίου, όπως και η απόφαση του Γερμανικού Συνταγματικού Δικαστηρίου για τον ESM, η οποία αναμένεται θετική. Στις 14 Σεπτεμβρίου συναντώνται ανεπίσημα οι Ευρωπαίοι υπουργοί Οικονομικών, ενώ σε όλο αυτό το διάστημα η ειδησεογραφία αναφορικά με την Ελλάδα θα συνεχίσει να αποτελεί πηγή αστάθειας.

ΕΩΣ ΤΟ ΤΕΛΟΣ ΑΥΓΟΥΣΤΟΥ "ΚΛΕΙΔΩΝΕΙ" Η ΠΩΛΗΣΗ ΤΗΣ EMPORIKI BANK

Ρεπορτάζ : Γιάννης Παπαδογιάννης (από την Καθημερινή)
Τη Δευτέρα 27 Αυγούστου, σύμφωνα με πληροφορίες, θα «κλειδώσει» η πώληση της Emporiki Bank σε μία από τις τρεις μεγάλες εμπορικές τράπεζες -Εθνική Τράπεζα, Eurobank και Alpha Bankπου κατέθεσαν χθες δεσμευτικές... προσφορές για την εξαγορά του συνόλου των μετοχών της.
Σύμφωνα με πληροφορίες της «Κ», η διοίκηση της Credit Acricole, που ελέγχει την Emporiki Bank, έχει συγκαλέσει διοικητικό συμβούλιο στις 27 Αυγούστου προκειμένου να αποφασιστεί ποια προσφορά θα γίνει δεκτή.
Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, η διοίκηση της Credit Agricole επιθυμεί το θέμα της Εμπορικής να κλείσει άμεσα πριν από τις 28 Αυγούστου οπότε θα δημοσιοποιήσει τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου. Παράλληλα, στις 27 Αυγούστου θα συνεδριάσει και το διοικητικό συμβούλιο του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) στην Αθήνα για να εγκρίνει ή όχι την απόφαση του γαλλικού ομίλου. Υπογραμμίζεται ότι για να ολοκληρωθεί η συμφωνία, είναι απαραίτητη η συγκατάθεση του ΤΧΣ. Κεφαλαιακή ενίσχυση Χθες, λίγο πριν από τις 7 το απόγευμα, κατέθεσαν δεσμευτικές προσφορές για την εξαγορά της Emporiki Bank η Εθνική Τράπεζα, η Eurobank και η Alpha Bank. 
Οι προσφορές κατατέθηκαν στη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού της Ε.Ε. στις Βρυξέλλες και στη διοίκηση της Credit Agricole στο Παρίσι. Οι τράπεζες προσάρμοσαν τις προσφορές τους σύμφωνα με τις διαδικασίες και τις προϋποθέσεις που διαμόρφωσαν η Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ) και το ΤΧΣ. Σύμφωνα με στελέχη τραπεζών, πρόκειται για ένα ιδιαίτερα αυστηρό πλαίσιο και όποια τράπεζα δεν συμμορφωθεί, η προσφορά της θα ακυρωθεί. Τράπεζα της Ελλάδος και ΤΧΣ προσδιόρισαν με ακρίβεια την ελάχιστα αποδεκτή κεφαλαιακή ενίσχυση ώστε να εμποδίσουν μια ανταγωνιστική διαδικασία μεταξύ των τραπεζών που θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλότερες προσφορές. 
Σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη, η Emporiki θα πρέπει να ενισχυθεί με τουλάχιστον 3 δισ. ευρώ προκειμένου να ανακεφαλαιοποιηθεί αποτελεσματικά. Δεδομένου ότι οι κεφαλαιακές ανάγκες είναι με ακρίβεια προσδιορισμένες, η «μάχη» μεταξύ των τριών διεκδικητών θα δοθεί στο ποιος θα παρουσιάσει το πιο ελκυστικό - πειστικό επιχειρησιακό σχέδιο. Ζωτικής σημασίας είναι το θέμα των συνεργειών: όποια τράπεζα παρουσιάσει τα πιο πειστικά επιχειρήματα για τις συνέργειες που δημιουργούνται και την ικανότητά της να τις αναδείξει και να τις εκμεταλλευτεί θα αποκτήσει προβάδισμα. Ασφαλώς θα συνεκτιμηθούν και άλλοι παράγοντες όπως η ρευστότητα και τα σχέδια αποδέσμευσης από το ευρωσύστημα, οι κεφαλαιακές ανάγκες κ.ά. Οι προσφορές θα αξιολογηθούν από τη διεύθυνση της Ε.Ε. -δεδομένου ότι και οι τρεις ελληνικές τράπεζες έχουν λάβει κρατική βοήθεια- η οποία και θα επιλέξει την καλύτερη. 

Η Credit Agricole Υπογραμμίζεται ότι στην ουσία οι ελληνικές τράπεζες δεν θα πληρώσουν για την εξαγορά αλλά θα πληρωθούν, καθώς οι Γάλλοι έχουν υποχρεωθεί από τις εποπτικές αρχές να ανακεφαλαιοποιήσουν την Emporiki Bank προκειμένου να πετύχουν την αποδέσμευσή τους από τη χώρα μας. Η εξαγορά της Emporiki Bank αποτέλεσε μια από τις χειρότερες επενδύσεις που έχει πραγματοποιήσει η Credit Agricole στην ιστορία της: έχει κοστίσει πολλά σε κεφάλαια και κυρίως ενέργεια και έχει προκαλέσει τεράστια προβλήματα στη διοίκηση του γαλλικού ομίλου. Αναλυτές επισημαίνουν στην «Κ» ότι κατά την τελευταία παρουσίαση των αποτελεσμάτων του γαλλικού ομίλου, πάνω από το ήμισυ της παρουσίασης αναλώθηκε σε ερωτήσεις για την έκθεση στην Ελλάδα και τους κινδύνους από ενδεχόμενη έξοδο της χώρας μας από την Ευρωζώνη. Οι Γάλλοι διέθεσαν 2 δισ. ευρώ για την εξαγορά της τράπεζας το καλοκαίρι του 2006 ενώ προχώρησαν σε αυξήσεις κεφαλαίου περίπου 4 δισ. ευρώ τα τελευταία χρόνια. Αν προστεθούν και τα 3 δισ. ευρώ που θα εισφέρουν τώρα για την ανακεφαλαιοποίηση της Εμπορικής, η ελληνική περιπέτεια κόστισε στον γαλλικό όμιλο 10 δισ. ευρώ! 
Οποια από τις τρεις μεγάλες τράπεζες αποκτήσει την ανακεφαλαιοποιημένη Emporiki Bank αφενός θα ενισχύσει αποφασιστικά το μέγεθος και το ειδικό βάρος της στην τραπεζική αγορά και αφετέρου θα ωφεληθεί από τα πρόσθετα κεφάλαια που θα εισφέρει η Credit Agricole. Στα τέλη του 2011 η Emporiki Bank είχε ενεργητικό ύψους 21 δισ. ευρώ, οι χορηγήσεις δανείων έφταναν τα 19 δισ. ευρώ ενώ οι καταθέσεις τα 11 δισ. ευρώ. Στον όμιλο απασχολούνται 5.200 εργαζόμενοι.

Προς συμφωνία Alpha - Emporiki

ΕΞΑΓΟΡΑ ΤΗΣ ΕMPORIKI ΒANK - ΣΤΟ ΝΕΟ ΣΧΗΜΑ ΤΟ ΚΑΤΑΡ 

Της Ελένης Κομίνη
Σε ένα μεγάλο διπλό deal-έκπληξη βρίσκεται κοντά η διοίκηση του τραπεζικού ομίλου της Alpha Bank, με δύο στρατηγικής σημασίας συμφωνίες. Η πρώτη συμφωνία αφορά στρατηγική συμμαχία του ελληνικού ομίλου, με τον γαλλικό κολοσσό Credit Agricole μέσω της απόκτησης της ελληνικής θυγατρικής της, της Emporiki Bank και η άλλη, με την κεφαλαιακή στήριξη του νέου σχήματος, από το Paramount Fund του Κατάρ.
Οι στρατηγικές αυτές συμφωνίες, εφόσον οριστικοποιηθούν, θα ενδυναμώσουν περαιτέρω τον ελληνικό όμιλο, εξασφαλίζοντας παράλληλα μεγάλο τμήμα των κεφαλαιακών αναγκών της, από τον ιδιωτικό τομέα για το νέο τραπεζικό σχήμα της Alpha και, επομένως, θα μειώσει το ύψος των κεφαλαίων τα οποία θα κληθεί να αντλήσει από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατά την ανακεφαλαιοποίησή της.
Παράλληλα, θα έχει εξασφαλισμένη την απαιτούμενη συμμετοχή των ιδιωτικών κεφαλαίων -και συγκεκριμένα του 10% επί των κεφαλαιακών αναγκών- τα οποία προαπαιτούνται για την ένταξη, της κάθε μίας από τις τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες, στο Ταμείο. Πληροφορίες αναφέρουν ότι ύστερα από αλλεπάλληλες συσκέψεις μεταξύ των δύο ομίλων, αλλά και τον καθιερωμένο έλεγχο (due diligence) που διενεργήθηκε από την Alpha Bank στην Emporiki Bank, τα στελέχη του γαλλικού ομίλου της Credit Agricole και της Emporiki Bank, έδωσαν τις προηγούμενες μέρες «τα χέρια» με τα ανώτατα στελέχη της Alpha Bank, σε μία συμφωνία «κυρίων». Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, όταν θα διευκρινιστούν κάποια διαδικαστικά ζητήματα που υπολείπονται, οι δύο όμιλοι θα προχωρήσουν και στις υπογραφές. Το χρονοδιάγραμμα έχει ορίζοντα έως τα μέσα Σεπτεμβρίου, περίοδο κατά την οποία θα έχουν ολοκληρωθεί όλες οι απαιτούμενες διαδικασίες. 
Στις απαιτούμενες διαδικασίες εντάσσεται και η οριστικοποίηση των όρων της επανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών, γεγονός που θα είναι καθοριστικό και για τη συγχώνευση της Alpha Bank με την Emporiki, αλλά και για την κεφαλαιακή στήριξη του νέου ελληνικού τραπεζικού σχήματος από το Paramount Fund του Κατάρ. Βεβαίως, αυτό ισχύει για τα πλάνα και των τεσσάρων μεγαλύτερων και συστημικών τραπεζών (Εθνική, Alpha, Eurobank, Πειραιώς). 
Μετά τη συγχώνευση της Emporiki Bank με την Alpha Bank, η Credit Agricole θα κατέχει στο νέο τραπεζικό σχήμα στρατηγικό ποσοστό το οποίο θα προσδώσει, αφενός, μεγαλύτερη αξία στην προοπτική των Γάλλων στην ελληνική τραπεζική αγορά και, αφετέρου, στις αγορές της νοτιοανατολικής Ευρώπης στις οποίες ο όμιλος Alpha Bank έχει σημαντική παρουσία. Υπενθυμίζεται ότι η Alpha Bank διατηρεί παρουσία στην Αλβανία, την Βουλγαρία, την Κύπρο, τη Ρουμανία, τη Σερβία, τα Σκόπια και την Ουκρανία. 
Ο όμιλος Alpha Bank από την άλλη πλευρά, θα αποκτήσει έναν ισχυρό τραπεζικό εταίρο και καλύτερες προοπτικές ευνοϊκότερης χρηματοδότησης στο μέλλον, υπό την προϋπόθεση ότι οικονομικό περιβάλλον σε Ελλάδα και Ευρώπη βελτιωθεί και τα εξαγγελθέντα μέτρα αντιμετώπισης της κρίσης χρέους στην Ευρωζώνη υλοποιηθούν από τους πολιτικούς αξιωματούχους . 
Στον αγώνα για τη στρατηγική συμμαχία με την Credit Agricole φαίνεται να προηγείται η Alpha Bank, καθώς οι χαμηλές κεφαλαιακές απαιτήσεις της μετά το PSI+ και τη διαγνωστική μελέτη της BlackRock που αφορούσε την ποιότητα των δανειακών χαρτοφυλακίων των τραπεζών έκαναν πιο ελκυστικό τον εν λόγω ελληνικό όμιλο, προοπτική την οποία δείχνει να στηρίζει και ένας εκ των βασικών μετόχων της Alpha Bank, το Paramount Fund του Κατάρ το οποίο μετέχει στο κεφάλαιο της τράπεζας με ποσοστό 4,7% και προτίθεται, σύμφωνα με άλλες πηγές, να διατηρήσει το ποσοστό αυτό, αλλά και να συμμετάσχει περαιτέρω μέσω ομολογιακών δανείων COCOs. 
Υπενθυμίζεται, ότι η Alpha Bank από την προσωρινή επανακεφαλαιοποίηση που έγινε στις τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες, έλαβε μόλις 1,9 δισ. ευρώ, από το σύνολο των 18 δισ. ευρώ που διετέθησαν για τον σκοπό αυτόν. «Έχουμε μιλήσει με τους βασικούς μετόχους αλλά και με δυνητικούς μετόχους και υπάρχουν πολλές ιδέες. 
Πιστεύουμε ότι θα είμαστε ικανοί να γίνει η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και η τράπεζα να παραμείνει ιδιωτική», είχαν δηλώσει χαρακτηριστικά ανώτατα στελέχη της Alpha Bank κατά τη διάρκεια της τηλεφωνικής διάσκεψης στις 20 Απριλίου του 2012 στο πλαίσιο των αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου της τράπεζας. Παίρνουν θέση ΕΤΕ - Eurobank Η Εθνική Τράπεζα και η Eurobank εξετάζουν ενδελεχώς τις επικρατούσες συνθήκες στον τραπεζικό κλάδο, με διαφορετικούς τρόπους η κάθε μία και εκτιμάται ότι θα εμπλακούν στην αναδιάταξη του τραπεζικού χάρτη. Στο πλαίσιο αυτό, δεν θα μπορούσαν να αποκλείσουν την ανάμειξή τους στην υπόθεση της Emporiki Bank. 
Η πρώτη ανακοίνωση που απέστειλε η νέα διοίκηση της Εθνικής στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αφορούσε την επιβεβαίωση δημοσιευμάτων που έφεραν τη μεγαλύτερη ελληνική τράπεζα να συζητά με την Credit Agricole για τη συγχώνευσή της με την Emporiki. Το γεγονός αυτό είχε την ίδια ημέρα επιβεβαιώσει και η Emporiki με δική της επίσημη ανακοίνωση. Είναι σίγουρο πως και η διοίκηση της Eurobank δε θα μείνει αμέτοχη στις διεργασίες και θα επιχειρήσει να ενισχύσει την κεφαλαιακή της επάρκεια. 
Ήδη έχουν προηγηθεί επιτυχημένες κινήσεις μείωσης στοιχείων του ενεργητικού της τράπεζας με τις πωλήσεις των θυγατρικών σε Πολωνία και Τουρκία. Αμοιβαία οφέλη Μετά τη συγχώνευση της Emporiki Bank με την Alpha Bank, η Credit Agricole θα κατέχει στο νέο τραπεζικό σχήμα στρατηγικό ποσοστό το οποίο θα προσδώσει, αφενός μεγαλύτερη αξία στην προοπτική των Γάλλων στην ελληνική τραπεζική αγορά και, αφετέρου, στις αγορές της νοτιοανατολικής Ευρώπης, στις οποίες ο όμιλος Alpha Bank έχει σημαντική παρουσία. 
Ο όμιλος Alpha Bank, από την άλλη πλευρά, θα αποκτήσει έναν ισχυρό τραπεζικό εταίρο και καλύτερες προοπτικές ευνοϊκότερης χρηματοδότησης στο μέλλον.

ΑΤΕΒank: Παίρνει τις τραπεζικές εργασίες του Ταμείου Παρακαταθηκών

Σε ισχυροποίηση της ATEbank θα οδηγήσει η επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου κατά 1 δισ. ευρώ, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το α’ τρίμηνο του 2011.

Ταυτόχρονα, σύμφωνα με πληροφορίες, η κυβέρνηση εξετάζει εισήγηση για την απορρόφηση από την ΑΤΕ της θυγατρικής εταιρείας που θα δημιουργήσει το Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων και στην οποία θα μεταφερθούν οι τραπεζικές εργασίες του. Στόχος της κυβέρνησης και της διοίκησης της ΑΤΕbank είναι η θωράκιση του ισολογισμού της, η εξυγίανσή της μέσω της υλοποίησης του σχεδίου αναδιάρθρωσης του ομίλου και οι αποδοτικές εργασίες για την ανάπτυξη της τράπεζας.
Το Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων διαθέτει 6,6 δισ. ευρώ ενεργητικό, 5,28 δισ. ευρώ δάνεια, 3,77 δισ. ευρώ καταθέσεις και 1,9 δισ. ευρώ παρακαταθήκες. Σύμφωνα με τη χθεσινή απόφαση «το υπουργείο Οικονομικών προχωρεί στο διαχωρισμό των υφιστάμενων δραστηριοτήτων του Τ.Π. & Δανείων», δημιουργώντας μία θυγατρική τράπεζα, επισημαίνεται σε επίσημη ανακοίνωση του υπουργείου.
Στην ίδια ανακοίνωση αναφέρεται ό,τι ενώ το ΤΠΔ θα συνεχίσει να παρέχει τη δημόσια υπηρεσία της παρακαταθήκης, παράλληλα, «σχεδιάζεται η δημιουργία θυγατρικού πιστωτικού φορέα στον οποίο θα ενσωματωθούν οι σημερινές δραστηριότητες που αφορούν τραπεζικές εργασίες».