Το Capital Group συνεχίζει να πουλάει Eurobank, Πειραιώς και ΧΑ – To κακό νέο είναι ότι κάποιοι αγοράζουν . . .

Πειραιώς και Eurobank βρίσκονται στα ιστορικά τους χαμηλά στο ελληνικό χρηματιστήριο

Το Capital Group συνεχίζει να αποεπενδύει από τις τράπεζες Eurobank και Πειραιώς και γενικώς από το ελληνικό χρηματιστήριο.
Προφανώς δεν είναι μόνο η έξοδος των Πειραιώς και Eurobank από τον Eurostoxx 600 αλλά η αλλαγή στρατηγικής της Capital στην Ελλάδα.
Μετά το περίφημο email έχουν αλλάξει άποψη και ειδικά εσχάτως θεωρούν ότι δεν έχουν τον χρόνο να περιμένουν να γυρίσει η Ελλάδα και το ελληνικό χρηματιστήριο.
Το Capital είναι ο στρατηγικός μέτοχος της Eurobank με 13% και στην Πειραιώς κατείχε ποσοστό κάτω του 5%.
Θυμίζουμε ότι το Capital κατείχε 1,37 δισεκ. δικαιώματα ψήφου κοινών μετοχών στην Eurobank και στην Πειραιώς 198 εκατ δικαιώματα ψήφου.
Σύμφωνα με πληροφορίες το Capital δεν πιστεύει στην ελληνική οικονομία και αγορά, παρήλθε χρονικό διάστημα κρίσιμο που απέτυχε να πιάσει τους οικονομικούς στόχους και αποδόσεις που είχε θέσει και πλέον αποχωρεί από την Ελλάδα.
Η αποεπένδυση του Capital είναι πολύ μεγάλο πλήγμα για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Αυτή είναι όμως η μια πλευρά του νομίσματος.
Το Capital group αποχωρεί και αυτό αποτελεί αρνητική είδηση.
Υπάρχει και η άλλη πλευρά του νομίσματος που είναι ακόμη χειρότερη.
Το κακό νέο είναι ότι κάποιοι αγοράζουν.
Θα σκεφθείτε μα για να αγοράζουν σημαίνει ότι προσβλέπουν σε κάτι άρα είναι καλή είδηση.
Με βάση πληροφορίες αυτοί που αγοράζουν είναι κατά βάση τα επονομαζόμενα στις ΗΠΑ junk hedge funds δηλαδή σκουπίδια hedge funds.
(υπάρχουν και άλλοι επενδυτές αλλά είναι γεγονός ότι έχουν εμφανιστεί κάτι τελειωμένα funds)
Αν το τραπεζικό σύστημα και το ελληνικό χρηματιστήριο στηρίζεται σε σκουπίδια hedge funds τότε μάλλον δεν έχουμε καταλάβει τι πρόκειται να συμβεί.

Πρώτη ενημέρωση: 08:15, Πέμπτη 12 Μαρτίου 2015

www.bankingnews.gr

Κατρακύλα χωρίς τέλος πάνω από -5% στο Χρηματιστήριο !

Πτωτικές τάσεις επικρατούν στα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια ενώ το ευρώ στην ισοτιμία του έναντι του δολαρίου είναι στα 1,27900.

Στις 14.58 ο Γενικός Δείκτης στις 828,17 μονάδες με  -6,42% και τζίρο στα 58,18 εκ.

Στις 12.37 ο Γενικός Δείκτης στις 856,41 μονάδες με -3,22% και τζίρο στα 28,35 εκ.ευρώ.

Στις 12.27 ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε στις 858,50 μονάδες με πτώση -2,99% και τζίρο στα 26,17 εκ.ευρώ.

Στις 11.56 ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε στις 867,08 μονάδες με πτώση -2,02% και τζίρο στα 15,50 εκ.ευρώ.

Στις 11.36 ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε στις 878,65 μονάδες με πτώση -0,71% και τζίρο στα 8,63 εκ.ευρώ.

Στις 10.59 ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε στις 886,01 μονάδες με +0,12% και τζίρο στα 4,87 εκ.ευρώ.

Το Λονδίνο είναι στο +0,08%, η Φραγκφούρτη στο -0,05% και το Παρίσι στο -0,10%.

Τα spreads για την Ελλάδα πέταξαν στις 1.108 μονάδες βάσης, την Πορτογαλία στις 486, την Ισπανία στις 365 και την Ιταλία στις 332.

Ράλι στο Χρηματιστήριο μετά τη γερμανική απόφαση

Εντυπωσιάζει η δυναμική 

Το ράλι συνεχίζεται ασταμάτητο στην Αθήνα, καθώς το ελληνικό χρηματιστήριο πραγματοποιεί ένα σημαντικό βήμα ανόδου, προς τις 750 μονάδες, μετά και την ανακοίνωση της απόφασης του γερμανικού Συνταγματικού Δικαστηρίου για τον ESM.
 Το ενδιαφέρον για ελληνικές μετοχές αναθερμαίνεται και επεκτείνεται πέρα από τις τράπεζες και για επιλεγμένες μετοχές, εν μέσω και μιας ισχυρής πιθανότητας να υποβαθμιστεί η ελληνική αγορά. Επιπλέον η αγορά φαίνεται εδώ και ημέρες ότι προεξοφλεί μια κίνηση στον τομέα των αποκρατικοποιήσεων. 
Πριν από λίγο ο Γενικός Δείκτης βρισκόταν στις 749 μονάδες σημειώνοντας άνοδο 2,46%. Υπεραπόδοση για την Eurobank με άνοδο 13% καθώς οι φήμες την φέρουν πιο κοντά στην Εμπορική Τράπεζα των Γάλλων. 
Με κέρδη 7,29% η Τράπεζα Πειραιώς, 5,41% η Βιοχάλκο και 4,5% ο Μυτιληναίος. Με κέρδη 8% συνεχίζει πάλι ανοδικά η Σιδενόρ και 5,77% τα Σωληνουργεία Κορίνθου. 

Σε περίπου μιά ώρα στο χρηματιστήριο έχουν αλλάξει μετοχές αξίας 30 εκατ. ευρώ.

Στο χρηματιστήριο «μετρά» να αγοράζεις με έκπτωση

Στο χρηματιστήριο, όπως και στην καθημερινή οικονομική ζωή, έχει σημασία αν ο καθένας αγοράζει τo 1 ευρώ ( αξία ) με έκπτωση δηλαδή 70 ή 80 λεπτά. Όσο κι αν είναι κρίσιμο ποια κυβέρνηση θα προκύψει από τις εκλογές της 6Ης Μαϊου και ποιες λύσεις θα επιλέξει για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών (από κοινού με το EFSF), αυτό που μετρά είναι ότι, από τις πέντε ελληνικές τράπεζες που εμφάνισαν ζημίες μόνο μια τράπεζα ( Alpha Bank ) θα έχει την δυνατότητα να δώσει τις μετοχές της αύξησης κεφαλαίου με έκπτωση ( discount ), όπως επισημαίνει έγκυρος χρηματιστής στο business Stories. Αυτό άλλωστε υποδεικνύει η κοινή λογική, αλλά και τα αμείλικτα μαθηματικά. Μ άλλα λόγια , δεν έχουν καμία σημασία οι τιμές στην οποίες θα πραγματοποιηθούν οι αυξήσεις κεφαλαίου όπως υποστηρίζουν αρκετοί, αλλά το γεγονός εάν η προσφερθείσα αξία της μετοχής θα είναι με έκπτωση ( discount ) ή υπερτίμηση ( premium). Όπως προσθέτει ο ίδιος χρηματιστής, οι υπόλοιπες τράπεζες θα πρέπει να προσφέρουν περισσότερα κίνητρα στους μετόχους προκειμένου να έχουν ενδιαφέρον οι μέτοχοι να συμμετάσχουν στις αυξήσεις κεφαλαίου. Από την άλλη πλευρά, το βέβαιο είναι ότι, το μίνιμουμ των κεφαλαίων που θα χρειαστούν οι τράπεζες είναι το 80-100% των ζημιών που εμφάνισαν. Μετά τις ανακοινώσεις των ζημιών από τις 5 ελληνικές Τράπεζες ( συν την Αττικής), η Alpha bank με ίδια κεφάλαια 1,4 δισ. ευρώ βρίσκεται σε ευχερέστερη θέση, ενώ ακολουθεί και η Eurobank ( 875 εκατ. ευρώ) , ενώ Εθνική και Πειραιώς εμφάνισαν αρνητικά ίδια κεφάλαια. Όπως επισημαίνει επίσης και ο αναλυτής της Merit Aχεπευ κ. Νίκος Χριστοδούλου «Αποτέλεσμα των μεγάλων ζημιών είναι τα αρνητικά πρωτοβάθμια κεφάλαια που εμφανίζουν οι τρείς από τις πέντε τράπεζες, αν αφαιρεθούν οι κρατικές ενισχύσεις μέσω προνομιούχων μετοχών και του ΤΧΣ, ενώ η Alpha Bank εμφανίζει θετικά αλλά λίγο πάνω από το 0». Το ταμείο Χρηματοπιστωτικής Στήριξης διαθέτει 18 δις. ευρώ για τις 4 μεγαλύτερες τράπεζες, ωστόσο αυτό δεν είναι το οριστικό ποσό που θα δώσει καθώς μένει να ξεκαθαριστεί το θέμα της αναβαλλόμενης φορολογίας ενώ θα πρέπει να καλυφθούν οι ζημιές για το 2012 σ ότι αφορά τις επισφάλειες που έχουν προκύψει από την Blackrock. Προς αυξήσεις κεφαλαίου ύψους 2 δισ. ευρώ «Αν ισχύσει τελικά το όριο της συμμετοχής του 10% ( 90% από το ΤΧΣ) με τα ως τώρα δεδομένα οι ΑΜΚ θα πρέπει να είναι γύρω στα 2 δις ευρώ. Ειδικότερα, για την Εθνική θα χρειαστούν περίπου 760 εκ., για την Πειραιώς 550 εκατ, για τη Eurobank 460 εκατ. και για την Alpha Bank 210 εκ.» σχολιάζει ο κ.Χριστοδούλου. Αυτά τα νούμερα- όσο δύσκολο κι αν είναι να συγκεντρωθούν και να προσελκύσουν τους Έλληνες και ξένους επενδυτές- δεν είναι απαγορευτικά, ενώ αρκετές τράπεζες έχουν ξεκινήσει ήδη κινήσεις μείωσης του χρέους ( επαναγορά υβριδικών ομολόγων ) και πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων ( Eurobank ) προκειμένου να συγκεντρωθούν τα κεφάλαια που λείπουν. Όπως αποκαλύπτει επενδυτικός τραπεζίτης που συμμετέχει στην διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης το Efsf πέραν των γενικών κριτηρίων που πρέπει να πληρούν οι τράπεζες ( 9 ή 10% των εποπτικών κεφαλαίων- αντιμετώπιση των ζημιών από την Blackrock) έχει στην διάθεση του 10 διαφορετικές δυνατότητες για τις αυξήσεις κεφαλαίου μέσω των δικαιωμάτων, των Cocos. Μια παράμετρος η οποία διαφεύγει της προσοχής πολλών είναι ότι- παρόλο που θα είναι δύσκολο να αποπληρωθούν τα κεφάλαια για τις κοινές μετοχές του δημοσίου – από την διαδικασία το κράτος, αλλά και το Efsf θα πρέπει να καταγράψουν κέρδη και υπεραξίες στα 2-3 επόμενα χρόνια. Γι αυτό έχει σημασία ο τεχνικός τρόπος των αυξήσεων κεφαλαίου. Όσο λιγότερα χρήματα απαιτηθούν για τις τράπεζες, τόσο καλύτερα θα είναι για το σύνολο της ελληνικής οικονομίας. Το επιτυχημένο μοντέλο της Citigroup η οποία αποπλήρωσε γρήγορα το αμερικανικό δημόσιο προσφέρει τον τρόπο. Αν και πολλοί- ακόμη και στην Ελλάδα – θεωρούσαν ότι η μετοχή της Citigroup θα παρέμενε για χρόνια στα 1,5 – 2 δολάρια, η τράπεζα σε λιγότερο από 2 χρόνια αποπλήρωσε το αμερικανικό ταμείο και συνέχισε την πορεία της.

Κάτω από τις 1.500 μονάδες το Χρηματιστήριο – Πάνω από τις 900 μονάδες τα spreads

Αδιάφορο για τις ανοδικές συμπεριφορές των διεθνών χρηματιστηρίων,το δικό μας ''βούτηξε'' κάτω

από τις 1500 μονάδες για πρώτη φορά από τις αρχές Οκτωβρίου.

Την ίδια ώρα το «άλμα» στα spreads των δεκαετών ελληνικών ομολόγων ξεπερνάει τις 900 μονάδες βάσης.

Σύμφωνα με αναλυτές τα τουλάχιστον απογοητευτικά αυτά νούμερα φανερώνουν φόβους πολιτικής αστάθειας,λίγες μόλις ημέρες πριν τις περιφερειακές εκλογές.

Αρνητική επίσης εξέλιξη για την οικονομία μας θεωρείται από τους ειδικούς η διολίσθηση του δολλαρίου έναντι του ευρώ,η ισοτιμία των οποίων έφτασε στο 1,42.